央企信托-HL91号泰州AA+ 央企信托有限公司

　　国利货币一级日评2016-10-14

　　中国9月CPI同比上涨1.9%,高于预期的1.6%，前值为1.3%；PPI同比上涨0.1%，预期为-0.3%，结束了同比连续54个月下降的态势，自2012年3月以来首次由负转正。国家统计局今日数据显示，9月CPI环比上涨0.7%，同比上涨1.9%。

　　今日市场资金面整体平衡。早盘开始，市场需求集中在短期，大行、城商行隔夜适量融出， 7天以上供给较为充裕，市场大部分需求能够得到满足，之后隔夜融出渐少，仍有不少需求未平。午盘后，开始有股份制银行融出，亦有不少机构需要增补头寸，市场交投活跃。直至尾盘，供需双方终趋于均衡。中长期限方面，市场供给堆积，而需求较为清淡，整体成交量稀少。

　　一级方面，今日中国铁路总公司10年期品种中标利率为3.00%，20年期中标利率为3.31%，均较上次招标结果回落；两期债对应投标倍数为3.68倍和4.52倍。短融中票方面，由于今日债券供给较少，尤其是中票仅有两支，故造成16健康元MTN001有较为强烈的需求，第一轮边际3.4%，全场投标总额高达7.3倍，边际6倍，并开放下限至2.7%，可见其交投激烈。短融方面，16鲁商SCP008，边际3.5%，全场倍数不高仅1.22倍。16阳煤SCP007，边际4.6%，全场1.45倍。16鲁国资SCP002，目前边际3.2%，但是边际存有大量倍数，全场2.55倍，2.92%位置募集资金过半。16华能SCP002，边际利率2.9%，全场2.58倍，边际倍数高达5.86倍。

　　明天新债数量也相当多，欢迎大家踊跃参与！

　　【明日新債】

　　【簿记结果】

　　【2.91%】16碧水源SCP002,10e,270D,AA+,民企,缴款10/17,代码：011698572

　　【3.4%】 16晋能SCP008,15e,270D,AAA,地方国企,缴款10/17,代码：011698579

　　【2.95%】16广晟SCP006,20e,270D,AAA,地方国企,缴款10/17, 代码011698575

　　【3.5%】 16江宁水SCP001,1e,270D,AA-,地方国企,缴款10/17, 代码011698588

　　【3.09%】16银建SCP002,2.5e,270D,AA,集体企业,缴款10/17, 代码011698586

　　【2.99%】 16宝钢气体SCP001,3e,270D,AA+,央企,缴款10/17, ,代码011698582

　　【4.5%】16云天化SCP002,10e,270D,AA+,地方国企,缴款10/17，代码011698592

　　【3.42%】16龙城旅游SCP002,3e,270D,AA,地方国企,缴款10/17，代码011698565

　　【2.8%】 16中国电力CP001,20e,365D,AAA,央企,缴款10/17,代码 041653061

　　【3.15%】16锦江国际MTN002,17e,5,AAA,地方国企,缴款10/17,代码101651051

　　【3.89%】16海运集装MTN003,20e,3+N,AAA,公众企业,缴款10/17,代码101658060

　　【3.05%】16健康元MTN001,7e,3,AA+,民企,缴款10/17,代码101664061

　　国利二级信用日评

　　今日短融交投活跃，成交集中在AAA及AA+高评级券种，买盘多见基金,银行保险也有参与。3M以内成交活跃，32D AAA 16苏沙钢SCP004在2.97%的位置易手基金,；71D AAA 16港中旅SCP002在2.68%的位置同样被基金收入囊中.3M-6M方面，95D AAA 16华能SCP005在2.68%的位置成交,较周二成交位置上行2bp，141D AAA 16同煤SCP002在3.91%的位置再次被基金taken,175D AAA 16华能集SCP002数笔交易被保险和基金瓜分在2.72%,成交位置与昨日相同;6M以上同样成交活跃，238D AAA 16国电SCP005成交在2.74%，买盘为保险。

　　今日中票交投活跃，成交集中在AAA及AA+高评级券种，买盘多为券商基金，银行与保险均有关注。各券种收益率基本持平，5Y附近长端超AAA券种小幅下行2bp。 1Y以内，332D AAA 14广州港股MTN001在2.91%的位置由券商出给基金。1-3Y方面，1.61Y AAA 13铁道MTN1在2.85%的位置由券商出给银行；2.68Y AA 14扬州经开MTN001在3.23%的位置易手基金 ，较昨日3.24%的成交位置小幅下行1bp。3-5Y附近，4.58Y AAA 16中油股MTN001在3.06%和3.05%的位置均有成交，买盘均为基金；4.68Y AAA 16渝高速集MTN002在3.2%的位置被基金收入囊中。5Y以上，5.07Y AAA 14三峡MTN002在3.08%的位置易手基金

　　今日企业债交投活跃,成交包括城投债、可质押公司债及铁道债。市场参与者主要为基金和券商。铁道方面，十年15铁道债在3.12及13位置成交数笔，午后受新发铁道影响，收益率下行，十年铁道16铁道01和03成交在3.09及10位置。AAA方面，4.66Y 16华能01在2.98位置易手信托，较昨日成交位置下行4个bp；5.48Y 15国网01同样成交在2.98位置；2.24Y+2Y 16富力01和2.28Y+2Y 16富力03分别在3.48及50到期位置易手大行。AA+方面，1.52Y 11赣城债午盘在3.00位置被基金收入。5.73Y 15吴江债在3.21位置易手基金。AA方面，132D 11鹰投债在3.06位置被券商和基金瓜分；5.43Y 15吐鲁番国投债在3.60位置成交数笔，买盘为券商资管；1.03Y+2Y 12西矿集团债在4.70行权位置成交多笔，买盘为券商。

　　国利二级利率日评

　　周五，债券市场延续昨日震荡行情，交投活跃，cpi公布后收益率先上后下，截止收盘收益率略有下行。央行早盘进行300亿7天逆回购操作。数据方面，中国9月CPI同比1.9%，预期1.6%，前值1.3%。

　　二级市场上，国债方面，成交主要集中在7-10y品种上。短期限1Y国债160018听闻市场成交在2.13-2.135；2Y国债160012有2.30gvn；5Y国债160002、160007分别成交在2.43及2.485位置；7y160020成交在2.69，尾盘tkn在2.67，较昨日下行2bp；10年160010成交在2.715-2.705，160017从2.70tkn至2.6875，较昨日下行1bp左右，30年160008成交在3.155-3.15,160019tkn在3.14，较昨日下行2bp。

　　金融债方面，1y国开100219成交在2.41；1y非国开130429成交在2.10；3y国开160208成交在2.72-2.73，较前日尾盘下行1bp；3y非国开130406成交在2.65；5y国开160206成交在2.86-2.8675，较昨日尾盘下行0.75bp；7y国开160207成交在3.04-3.05，较昨日尾盘下行1bp；10y国开150218成交在3.135-3.1475，较昨日尾盘下行0.75bp，同期限国开160210成交在3.0725-3.09，较昨日尾盘下行0.25bp；10y非国开160418成交在3.078-3.09，较昨日尾盘下行0.5bp；20y国开160205成交在3.334-3.34，较昨日尾盘下行0.5bp。

　　2016年10月14日

　　国债 变动

　　1Y 国债 (-1) 2.13

　　3Y 国债 (-2) 2.35

　　5Y 国债 (-2) 2.47

　　7Y 国债 (-1.8) 2.67

　　10Y 国债 (-0.7) 2.688

　　30Y 国债 (-2) 3.14

　　金融债 变动

　　1y 非国开 (-1) 2.32

　　1Y 国开 (-1) 2.25

　　3Y 非国开 (-2) 2.73

　　3Y 国开 (-1) 2.72

　　5Y 非国开 (-1.5) 2.905

　　5Y 国开 (-0.8) 2.86

　　7Y 非国开 (-0) 3.06

　　7Y 国开 (-1) 3.04

　　10Y非国开 (-0.8) 3.125

　　10Y 国开 (-0.2) 3.078

　　15Y非国开 (-1) 3.31

　　20Y非国开 (-1) 3.35

　　20Y 国开 (-0.5) 3.335

来源：政信理财网，更多详情请咨询理财顾问：136-2194-8357（微信同）

本文链接：http://www.iwenqu.com/zxdt/132125.html

版权声明：本文为原创文章，版权归 iwenqu 所有，欢迎分享本文，转载请保留出处！