响水县华辰新农村建设发展2022年应收账款债权 响水华辰酒店

　　第一章宏观形势分析

　　一、世界经济金融形势分析

　　2016年以来全球经济局势动荡，主要经济体的经济增长并无亮点，风险事件频发，美联储加息预期扰动市场情绪，而加息路径牵动各方市场神经；英国退欧对欧盟乃至世界经济造成重创。预计全球货币氛围将进一步宽松，经济复苏步伐将继续放缓，货币政策以及政治风险催生不确定性。

　　美国经济复苏放缓。预计美国利率保持在上升通道的方向不会改变，强势美元会制约制造业投资与出口，去库存压力也会持续；能源价格回升，就业增长放慢，利率上升等因素也将制约消费者支出的增速。在加息预期仍存以及其他经济体复苏乏力的影响下，美国经济复苏放缓的概率较大。欧元区经济复苏仍脆弱。非常规货币政策的效果会出现边际效用递减，而产业结构发展不均、劳动力市场扭曲、银行坏账高企等制约经济增长的根源问题仍然存在，再加上英国脱欧等政治层面的动荡不断，欧元区经济将更加脆弱。新兴经济体持续动荡。在年底前仍有加息预期的情况下，资本外逃、货币贬值仍将制约新兴经济体发展的引擎，新兴经济体延续疲软。

　　在全球经济复苏步伐放缓的背景下，风险因素不断聚集，引发全球的动荡加剧。首先是货币政策风险，在全球经济低迷的情况下，美联储逆势启动加息周期，对全球经济造成重大影响，而美联储愈发捉摸不定的加息频率更是加剧了全球市场的无所适从。其次是政治风险。英国脱欧引发全球政治及经济格局的剧烈动荡，全球避险模式升温。特别是欧盟在全球的影响力将明显下降，无论政治还是经济都将更加动荡。另外西班牙大选，还有移民危机、希腊债务问题都是欧洲必须面对的不确定性。政治不确定性将会对经济金融环境造成巨大冲击，政治与经济双重动荡所引发的负反馈效应将严重阻碍全球经济复苏。

　　二、国内经济金融形势分析（一）经济形势方面

　　我国经济发展进入新常态，面临新形势、新任务、新挑战。宏观经济正处于“三期叠加”阶段，下行压力较大。初步核算，2016年前三季度国内生产总值529971亿元，按可比价格计算，同比增长6.7%。分产业看，第一产业增加值40666亿元，同比增长3.5%；第二产业增加值209415亿元，增长6.1%；第三产业增加值279890亿元，增长7.6%。

　　国内经济运行出现企稳回升的积极因素。一是结构调整效果有所显现，煤炭、钢铁等行业去产能已完成全年任务的80%，经济增长质量的提升。二是投资止跌企稳，在基础设施投资保持加快增长的同时，延续多年的制造业投资下跌趋势出现见底企稳，房地产开发投资增速有所上升。三是工业生产回稳，工业增加值增速显著高于2015年下半年状况，工业企业效益改善，有助于生产复苏和投资增长。四是近期多项经济指标回升向好，PPI同比回正，延续54个月的工业通缩状态基本结束；用电量上升，第二产业用电量持续保持正增长，近3个月第三产业用电量增速保持在15%左右；非制造业PMI连续7个月高于53%，服务业和建筑业平稳较快增长；出口先导指数、出口经理人指数、中国航运景气指数和中国航运信心指数都有上升，预示出口形势有望缓慢改善。

　　当前经济运行三大因素走势值得关注，一是全球市场需求疲弱状态难以根本性改观，二是房地产投资能否保持平稳增长，三是民间投资能否有所改善。经济运行仍面临多方面不确定性，去产能进程加快可能会带来经济下行压力，微观企业生存状况不佳。需要合理的政策措施加以调控应对，积极的财政政策保持力度，在加大基建投资的同时，要实施多方面稳增长政策。货币政策保持基本稳定，不宜进一步采取过于积极的货币政策，防止放松过度形成超调效应。预计2016年宏观经济总体稳定，经济增长水平将维持在6.7%左右。供给侧结构性改革逐步推进和深化，但改革和经济结构转型升级仍有很多不确定性，还需不断探索新的效率提升道路。

　　（二）金融形势方面

　　2016年以来企业贷款占比下降以及新增贷款中个人住房贷款占比偏高，反映出了在目前“资产荒”的大背景下，融资难并非总量问题，而是结构性难题。在这种情况下，大规模放松货币可能进一步助推风险泡沫，而对助推资金流入实体并无帮助，货币政策大规模放松的可能性已经不大，央行更倾向于运用多种货币政策工具，更为灵活地提供长期、中期和短期的流动性，保持银行体系流动性合理充裕。同时，股市进入修复建设期，难现大幅反弹上涨行情。

　　（三）政策监管形势方面

　　国内金融监管改革不断推进，监管政策日趋审慎严格，对银行依法合规经营提出更高要求。“十三五”期间银行业监管主要包含以下方面：一是全面推进银行业法治建设。按照依法治国方略，坚持法治思维，完善银行业法规制度体系；推进监管执法组织架构改革，完善执法程序，严格执法责任，提高监管执法的规范性和公信力，促进银行业依法合规经营。二是继续加大简政放权力度。合理划分监管职责和权力，进一步向基层下放审批权限，提高监管透明度，确保依法监管效率不断提高。三是完善宏观审慎与微观审慎有机结合的监管框架。推动落实资本和流动性等新监管标准；健全宏观审慎监管体系，推进系统重要性银行、逆周期资本监管制度建设，提高系统性风险的预警、评估和应对能力。四是持续改进监管技术和方法。继续推进监管架构改革；强化事中事后监管；改进现场检查；继续完善和运用监管工具箱；运用现代信息科技手段，缓解监管资源紧与监管任务重的矛盾。五是完善金融机构市场化退出机制。建立适合我国国情的银行业金融机构处置和破产法律体系，加强行政退出与司法破产之间的有效衔接，推进金融市场退出机制常态化、规范化。

　　第二章产业及领域信贷投向策略一、信贷投向

　　结合“三大战略”、“四大板块”国家战略，围绕“两基一支”（基础设施、基础产业、支柱产业）领域，2017年商业银行可重点支持国家重点建设、交通基础设施、支柱产业、垄断性产业、战略新兴产业、朝阳性产业、高新技术产业和现代农业八大领域。主要包含交通运输、电力、城镇化和新农村建设、PPP、政府购买服务、现代农业、高端装备制造、新材料、医药、现代物流、旅游细分子行业。

　　二、信贷策略（一）交通运输

　　2017年交通运输行业总体授信策略为“分类管理，区别对待，择优支持”。航空运输业市场总体保持稳定增长态势，“油价减负、供需改善、改革增速”逻辑仍存，景气度仍处向上周期。全面支持三大国有航空公司业务发展，重点发展地方性航空公司的飞机融资业务，适度介入民营小型支线航空公司授信业务。我国机场业是目前银行信贷投资的重点之一。从机场运营管理看，规模效益非常明显，建议银行重点关注1000万旅客吞吐量以上的机场，这类机场属于民航业区域枢纽、综合性枢纽机场，具有良好的收益，且规模越大盈利性和抗风险能力越强。此外，部分区域枢纽机场和中小机场也将随着支线航空的发展而迎来发展机遇，建议银行积极参与以上机场的各类基础设施投资，尤其是飞行区改扩建、空管领域等基础核心领域的投资需求。

　　“十三五”期间铁路投资将远超2.8万亿。预计“十三五”期间，轨道交通为整体交通领域重点增量投向。铁路运输业、城市轨道业可适度支持，重点关注业绩稳定、收益较高和发展潜力大的企业。预计2017年公路客货运保持低速增长状态，国家对基础设施投入加大。但存在随宏观行业发展情况、政策进行调整的可能。同时受收费政策调整、经营成本上升等多重因素影响，建议对公路行业“适度支持，择优支持”。2016年航运市场温和复苏，但受中国严峻经济与外贸形势影响，经营状况日趋复杂，运力过剩挑战性更高，银行需适度介入，避免风险的产生。

　　银行可支持航空公司航空网络建设，提供服务贸易流动资金贷款，支持航空公司开辟多条国际国内航线、拓展国际化业务。办理利率掉期等衍生产品业务，提供更加完善的综合性金融服务。为各大航空集团提供公司金融、个人金融、外汇业务、融资租赁、资金平台、供应链融资等定制化、多元化金融服务。

　　铁路建设是一项投资周期较长，同时回收贷款周期也较长的项目，银行方面可依据整体工程的竣工时间，分阶段对项目进行授信工作。在项目初期，可采用直接发放贷款的方式，帮助企业购买设备并保证资金具有一定的流动性。中期可采取各项票据业务操作，减少过量放贷的风险。后期可先收回部分贷款（从前期竣工经营中），同时可为其继续提供部分贷款，直到进入运营阶段。

　　针对轨道交通子行业，可由企业联合政府共同发起城市轨道交通PPP产业基金。由发起人共同出资，银行作为总协调联络方/战略合作方，策划轨道交通基金运作和所投项目的整体投融资方案，充分调动银行的整体资源，在轨道交通基金的基金托管、所投项目投融资、资金管理和造价咨询等方面提供综合性金融服务。

　　对于公路及高速公路建设项目，银行可以以固定资产贷款方式和有追索权项目融资方式对企业进行授信，对于负债率相对行业平均较低的大型公路建设公司可以无追索权项目融资方式授信。但应注意在3个时期的监控情况，在提款期重点监控铁路项目资本金到位情况，宽限期，还款期应重点跟踪建设进度和资金使用等情况。

　　（二）电力

　　电力行业属于国有垄断的产业，它是以电能作为动力能源，由发电、输电、变电、配电和用电等环节组成的生产与消费系统。电力行业目标产业链包括核心环节发电企业、输配电及售电企业，上游公司如燃料供应商、设备供应商、电力辅业公司（电力设计院等）等。

　　2017年电力行业的的总体授信策略为“积极支持，适度分散，综合服务，提升效益”。电力生产行业重点支持五大发电集团及其控股的机组装备先进、运营情况良好的核心子公司，择优适度支持其它中央企业发电集团、地方大型火电、风电、水电企业集团，优先支持具有上述股东背景的煤电一体化企业及坑口电厂，审慎介入民营、外资电力以及中小型新能源企业。电力供应行业积极支持国家电网、南方电网两大公司其所属省级电网公司和经营状况较好的市（县）级供电局。

　　东部主要以存量优质火电企业为主，由于我国东部是我国经济负荷中心，但是受到资源禀赋的限制，而煤炭开采中心不断向西北部转移，导致东部火电厂电煤保供压力越来越大。承载不了太多新增火电企业。其次，我国西电东送能力不断增强，新能源开发不断增加，导致电力生产的竞争激烈。重点关注东部地区的规模较大、经营情况较好的火电企业，而对于新能源项目如风能和核能建设项目，也可予以关注。中部则可关注铁路运力和水电出力状况，中部水资源较为丰富，水电开发相对成熟，来水偏荣的时候水电设备每小时提升，由于拥有优先上网权，相对于其他电源来说，中部地区的水电具有一定优势。因此，重点关注中部地区来水情况好、规模大、具有区域竞争优势的水电企业，而由于中部地区煤炭资源相对稀少，并且运送成本较高，因此谨慎支持火电企业。西部资源丰富，发电成本相对低廉，但是由于西部经济相对落后，区域内的电力消化不足，而电力外送则需要区域之间的协调，电网的支持，这些因素很可能导致西部电力富裕，但是内外消化不足，从而导致弃电现象。银行应重点支持西部地区水电、风电等清洁能源的开发，重点支持四川省分布于金沙江下游，雅砻江和大渡河流域的水电项目，重点支持云南省分布于金沙江上游以及澜沧江流域的水电项目，青海、新疆、甘肃等省的风电建设项目。

　　电力企业在建设跨区跨省的电网通道过程中，需要进行大规模固定资产投资，银行可为规模较大的电力企业提供固定资产投资贷款、银团贷款、项目贷款等中长期贷款，对于现金流稳定的企业还可提供结构性融资。

　　针对电力企业节能减排、加快清洁能源建设所做投资，银行可以为企业提供绿色节能贷款。绿色节能贷款是专指为工业领域客户节能减排、提高能源利用率、更新淘汰落后产能而发放的贷款。银行可以与企业所在地政策合作，获得财政专项扶持资金，共同设立“中小企业节能信贷项目”，优先支持资产低于500万元的中小企业进行节能增效技术改造。其中，绿色节能贷款对象一般为总资产规模2000万（含）以内，尤其是资产规模500万（含）以内，从事生产经营活动的企业法人、其它经济组织、个体工商户。“绿色节能信贷”的贷款额度为5万元至500万元，期限为3个月至3年，其主要帮助中小企业购置节能设备，改进生产工艺，通过减少能耗成本，提高企业竞争力。还款方式方面，根据中小企业自身生产经营周期及资金需求选择还款方式，包括等额分期、一次性还款或灵活还款。

　　针对定向“走出去”、大幅扩展海外电力项目的电力集团，银行可作为该类型企业海外电力项目的融资牵头行，提供出口信贷融资，同时还可为该类型企业提供包括结算、资金支持和财务顾问在内的优质金融服务，打造包括专业融资、资金、投行、托管、现金管理、理财等在内的产品线，为“走出去”的电力企业提供全套金融服务。

　　此外，银行可为大型电力企业提供代收、代扣电费，代发员工工资、资金管理等业务，为需要进口国际煤炭的电里企业可提供人民币进口信贷。

　　（三）城镇化和新农村建设

　　2017年城镇化和新农村建设总体授信策略为“积极研究，依法合规，商业可持续，突出重点，风险可控”。

　　我国的城镇化和新农村建设是政府主导行为，银行应紧密结合各区域新型城镇化建设需求，积极寻求银政合作机会。跟踪交通运输、地下管廊、农业基础设施等建设金融需求，优先支持有预期现金流收入的经营性项目。个人业务方面，关注新城镇化、新农村建设进程中个人创业、消费、社保等方面的增量金融服务需求。与其他各类金融机构合作，成为其他金融机构在乡村、社区、城镇的总代理。对于“两权”抵押贷款产品要审慎推进，关注试点经验。特别要注重电子商务的推广和“互联网+银行”的转型创新机遇。要具体问题具体分析，设计适合农村人口、适合具体项目的新产品。

　　银行应当实行区域准入评价和名单制管理，重点关注领导动员能力强、经济基础扎实、财政实力雄厚、社会信用体系（特别是政府信用）健全的地方政府机构，对经济欠发达、社会信用体系不健全的机构应审慎介入。项目法人（即承贷主体），必须是经工商行政管理机关或主管机关核准登记的具备贷款资格的企（事）业法人，必须经有权管理部门授权后负责项目建设。具备完善的法人治理结构，经营管理规范，各项制度健全，财务状况良好，原则上要有较高的信用等级（至少为A+级及以上）和所有者权益（2亿元以上）。为有效防控平台贷款风险，项目法人（承贷主体）必须要有实体企业参股背景。项目优先以银团贷款方式，原则上贷款期限不超过5年。

　　（四）现代农业

　　现代农业主要指应用现代科学技术和工业提供的生产资料、采取大规模工业化模式生产和经营的农业，以及与该类农业紧密配套的相关产业，可分为绿色农业、物理农业、休闲农业、特色农业、观光农业、订单农业等。

　　2017年现代农业行业的总体信贷原则为“鼓励支持，优选客户，扶持特色，针对细分行业采取不同的信贷政策”。重点支持发展层次高、经营效益好、带动能力强、信用状况佳的种养殖大户、家庭农场、农业合作社组织、农业产业化龙头企业等新型农业经营主体。

　　重点支持类客户在与其他企业竞争时具有较为明显的竞争优势，通常而言资信状况也较为优质，能够带动上游农户共同发展。因此，银行应当以重点支持类客户为核心，大力推广“龙头企业+农户”的贷款方式，对龙头企业及上下游农户进行支持。在通过对龙头企业合理信贷支持，提升投行、年金、托管、资产管理等综合金融服务水平。授信产品方面，针对重点支持类客户的授信产品选择余地较大，可以为企业扩大规模所需的固定资产投资以及农机设备购买提供固定资产贷款或融资租赁服务；对于购买农资提供一年以内的生产资料贷款等短期贷款；对于需要持续投入的生产经营品种提供循环贷款等。此外，对于农村创业或企业在“互联网+”方面的融资需求，银行可以引导农业产业投资基金进行投资。关注国家及各地区有关农村土地承包经营权抵押担保、农村集体用地确权流转等产权领域的改革进展，适时推出相应信贷产品，扩大农业信贷规模。

　　（五）高端装备制造

　　2017年高端装备制造业总体授信策略为“择优积极支持，优化融资结构、加强风险防范”。

　　重点支持具备自主创新能力、先进制造技术和配套服务能力，对我国重点产业结构升级和重大工程建设具有积极带动作用的高端装备制造。优先支持行业龙头企业以及主导产品为重大或高端装备、生产工艺和技术水平先进、市场竞争力突出的装备制造企业。审慎介入主导产品为一般常规装备、产品壁垒和技术含量较低、市场竞争激烈的低端装备制造业。

　　银行可依托高端装备制造业龙头企业大力拓展供应链融资服务，积极拓展上下游客户群，进一步优化融资结构。银行可为进口装备制造行业内企业提供进口开证、进口押汇、进口代付等境外采购融资服务。为便利客户进口贸易，提高议价能力，银行还可以提供提货担保、进口保付、回购型福费廷等产品，供客户应需选择。银行可为出口装备制造行业内企业提供出口押汇、出口发票贴现、出口代付、福费廷、出口双保理、有追索权国际保理等多样出口融资服务。配套境内融资，银行可提供银行承兑汇票、流动资金贷款等多项融资服务。提供多种渠道的单证服务，通过灵活的授信安排，便利客户开证结算；通过贴身的专业服务，便利客户出单收汇。解决企业在汇款过程中遇到的诸多问题而专门提供的特色解决方案，其主要产品和服务包括：包括“付款同步”、“多币种汇款”、“美元/欧元全额到账”、“电子邮件通知”等，可为装备制造业企业的进出口业务提供高效的资金汇划服务。

　　（六）医药

　　医药行业是国民经济的重要组成部分，是关系着国计民生的重要行业。医药行业具有明显的抗周期特点，受我国人口老龄化、医保体系覆盖率提升、人们对健康的关注加强等因素影响，医药行业整体仍存在较大发展空间。广义的医药行业分为医药工业和医药商业两大组成部分，狭义的医药行业仅包括医药产品的生产环节。

　　2017年医药行业总体授信策略为“积极支持，区别对待，择优拓展，强化管理”。重点支持重点领域具有较强产品竞争力、研发能力，且保持有竞争力产品梯队建设的大型化学药品制剂企业，重要品牌优势、独特配方、管理成熟的大型中成药企业，及全国性和区域性具有成熟管理经验和渠道优势的医药流通领域细分行业大型龙头企业。择优支持生产较为成熟，具有一定产品和品牌优势、研发能力的化学药品制剂制造和中成药制造企业及一定规模和渠道优势的医药流通企业，择优支持生物制药和中药饮品加工子行业内的优质企业，审慎介入化学原药、兽用药品制造、卫生材料及医药用品制造子行业。

　　目前，从我国医药产业产值分布来看，已形成山东、江苏为代表的东南沿海集聚发展的总体分布格局。2017年，建议银行重点关注引领医药产业发展、已形成较强区域竞争优势的核心地区，包括长三角、环渤海、珠三角以及吉林等地省市内医药企业。将黑龙江、辽宁、河南、湖北、湖南、江西、云南、四川等地作为适度关注区域，同时结合各地医药产业聚集区、产业园、开发区的聚集效应及各自发展特色，支持各地大型龙头企业、创新型企业。

　　银行针对医药企业的特点，在创新传统的抵押、质押和票据业务的基础上，基于医药企业在供应链中的实际融资需求，为医药制造企业提供供应链金融服务。针对供应链核心企业及其与上下游配套企业的交易关系，借助对医药制造大型企业支付能力和信用等方面的评估，对其上下游中小企业的应付与应收账款、存货等进行质押融资，面向供应链上的单个或多个医药企业提供全面的金融服务支持，从而有力地解决了供应链内企业的资金缺口和信用失衡等问题。

　　医药行业上游采购环节供应链金融服务产品需求。根据医药行业产业链条中采购环节特点，对于采购环节的金融产品采用国内保理和应收账款质押业务。保兑仓业务针对药品供应链中药品生产企业的下游客户（这些下游客户主要是除医院以外的药品经销商、代理商等），因为其在向核心企业采购药品到收到销售款时，存在回款账期而缺乏短期流动资金所提供的融资方案。银行通过与核心企业（医药生产企业）、下游企业签订三方业务合作协议，允许下游企业以现金和承兑汇票或国内信用证等提货，核心企业受托保管药品。下游企业向银行申请付款后，银行通知核心企业发货，核心企业按照指令发货。

　　对于资质较好，有稳定的供销渠道，或者与作为核心企业关联公司的下游医药流通企业，若是处于强势地位的医院，医院在向医药流通企业批量购买药品时不愿向银行申请融资服务，且不愿确认对下游医药流通企业确认应收账款时，银行可对下游医药流通企业提供融资。下游医药流通企业凭信用良好的买方产品订单，在技术成熟、生产能力有保障并能提供有效担保的条件下，由银行提供专项贷款，供企业购买材料组织生产，企业在收到货款后立即偿还贷款的业务。

　　（七）PPP

　　广义PPP是政府与私人部门为提供公共产品或服务所建立的合作关系，可以分为特许经营（政府特许私人部门运营公共基础设施，期间私营部门拥有项目所有权和经营权在特许经营期满后私人部门将项目所有权再交还与政府）、外包租赁（政府部门保留基础设施所有权，私营部门拥有项目运营管理权，代价是支付给政府部门一定租赁费用）和私有化（政府通过出售方式将公共产品给于私人部门）三类；常见的BT（建造、移交）、BOT（建造、运营、移交）、PFI（民间主动融资）都属广义PPP的范畴。狭义PPP是为弥补传统模式不足而探索实施的新模式，类似特许经营类项目，其原理与BOT相同，都是“使用者付费”。不过其更加强调公司部门的全过程合作，典型做法是政府与私人部门共同组成SPV去运作项目，实质为政府通过给予私营公司长期的特许经营权和收益权来换取基础设施建设。现在我国大力推行的政府与社会资本合作模式多属广义PPP范畴。

　　2015年以来，国家相继发布了《关于推进开发性金融支持政府和社会资本合作有关工作的通知》、《关于鼓励和引导社会资本参与重大水利工程建设运营的实施意见》、《关于市政公用领域开展政府和社会资本合作项目推介工作的通知》等一系列政策，极大地提高了PPP项目贷款的安全性。然而，PPP项目主要为公益和准公益性项目，由于项目兼具社会和经济双重效益，因此其价格将受到政策调整的影响，这种影响会直接关系到项目的经营收益，从而使银行面临收益不确定性带来的风险。因此，2017年全国PPP项目总体授信原则是“紧跟政策，密切关注重点项目推动，择优进入”。

　　项目方面，应选择得到政府大力支持、列入重点建设计划的轨道交通、快速路网等基础设施建设项目；体育场馆等大型体育文化设施建设项目；给排水、热力、电力等公共服务设施建设项目；绿色环保工程建设项目等。重点支持预期运营收入稳定，特别是有收费权质押的项目。客户方面，应重点支持资金实力强、信用评级较高、财务指标良好、资产负债率较低的特大型、大型建设、开发和运营企业；企业应具有较高的建设开发资质，有一定年限的独立开发经验，成功运作过多个成熟的项目；企业应治理结构合理，主业突出，无高风险行为，无工程款诉讼纠纷等。区域方面，重点发展北上广深等一线城市、省会城市、沿海经济发达城市，以及财政实力较强、基础设施建设需求较大城市的项目。除此之外，银行还可延伸服务链条，对项目公司股东、项目原材料供应商、项目建设施工单位和管理单位，甚至项目的使用者提供金融支持。银行可重点支持市政设施、公共服务以及交通设施领域。在细分行业内，可择优支持城市供水、供暖、供气，污水、垃圾和固体废弃物处理，保障性安居工程、地下综合管网、轨道交通、医疗和养老服务设施等涉及民生的基础设施及公共服务类项目。

　　PPP项目通常总投资额高，资金需求大，银行可根据项目具体特点，在合理预测未来现金流的基础上，审慎稳健地提供融资融信服务。其中融资服务包括项目融资、贸易融资、票据融资、工程保理、银团贷款、并购贷款等，融信服务包括工程保证、资信证明等。除依托现有产品外，银行也可以针对PPP模式特点，创新设计产品，有针对性地支持项目发展。

　　PPP项目运营时间长，资金流量大，银行可在资金管理方面充分介入，为客户提供全方位服务。其中，针对日常运营资金的管理，可提供资金结算网络、现金管理、资金监管、国际结算、代发工资、信用卡等服务；为提高闲置资金收益，还可提供协定存款、通知存款、打包存款、理财产品等服务。

　　PPP项目参与者较多，合同关系复杂，从项目设计到融资、建设、运营和维护都需要大量专业的法律、金融和财务等方面支持。银行可发挥自身优势，对项目进行全方位指导和专业化支持，提供工程造价咨询、财务顾问、企业年金托管等服务。

　　除使用传统商业银行产品外，部分PPP项目还存在拓展融资模式、寻求多元化资金筹措途径的需求。银行可抓住契机，联合投资银行、租赁公司、保险公司等单位，为项目。

　　（八）政府购买服务

　　政府购买服务是指通过发挥市场机制作用，把政府直接提供的一部分公共服务事项以及政府履职所需服务事项，按照一定的方式和程序，交由具备条件的社会力量和事业单位承担，并由政府根据约定向其支付费用。政府购买服务的主体是各级行政机关和具有行政管理职能的事业单位。向社会提供公共服务以及履职服务的党的机关、纳入行政编制管理且经费由财政负担的群团组织也可以作为购买主体。承接政府购买服务的主体（承接主体或借款人），包括在登记管理部门登记或经国务院批准免予登记的社会组织、按事业单位分类改革应划入公益二类或转为企业的事业单位，依法在工商管理或行业主管部门登记成立的企业、机构等。政府购买服务分为货物、工程和服务三大类，主要包括：基本公共服务、社会管理性服务、行业管理与协调性服务、技术性服务、政府履职所需辅助性事项和其他符合国家规定适宜由社会力量承担的服务事项。

　　2017年针对政府购买服务模式项目，总体信贷原则应为“区别对待、择优支持”。其中，地方政府应具有较强的财政实力和合理的负债水平，信誉良好；融资主体应已经与采购主体签订了合法有效的政府购买服务协议，具备提供服务所必需的设施、人员和专业技术能力，治理结构健全，内部管理和监督制度完善，符合国家有关政事分开、政社分开、政企分开的要求；项目已按规定列入财政部门制定的政府购买服务指导性目录。

　　银行可择优支持经济较为发达、地方财力较强、负债水平较低的省级、直辖市、地市级和市辖区级政府发起的政府购买服务项目和服务。支持财政实力强、负债水平低的县级政府发起的政府购买服务项目和服务。审慎介入层级低、地方财力较弱、负债水平较高地区的政府购买服务项目和服务。承接主体应已经与采购主体签订了合法有效的政府购买服务协议；依法设立，具有独立承担民事责任的能力；治理结构健全，内部管理和监督制度完善；具有独立、健全的财务管理、会计核算和资产管理制度；符合国家有关政事分开、政社分开、政企分开的要求；具备提供服务所必需的设施、人员和专业技术能力。

　　重点支持省级、财政实力较强，负债水平合理的地方政府发起的纳入国家或当地重点建设项目规划、社会效益良好的项目，包括公共教育、劳动就业服务、社会保险、社会救助、养老服务、残疾人服务、社会管理性服务、医疗卫生、人口和计划生育、住房保障、公共文化、公共体育、公共交通运输、三农服务、环境治理、城市维护、棚户区改造等领域，特别是养老服务、残疾人服务、文化服务应作重点推动。目标项目应该已按规定列入财政部门制定的政府购买服务指导性目录。政府新增或临时性、阶段性的购买服务事项应符合地方政府相关规定。政府购买服务所需资金已纳入财政预算，或取得人大、政府、财政部门纳入预算管理的文件或协议。

　　对承接主体可按相关规定提供全程综合金融服务，通过固定资产贷款、融资租赁、贸易融资、购买债券、产业基金、出具保函、开立信用证、债券承销、国际结算以及融资方案设计、财务可行性研究、上市推介、代理信托发行等产品和服务，全程参与政府购买服务项目的策划、融资、建设和运营。以政府采购合同中确定的付款年限、金额等应收款作为质押，对纳入政府采购清单项目的承接单位给予贷款，有效解决因抵押物不足而导致的项目融资难题。

　　（九）现代物流

　　物流是物品从供应地向接收地的实体流动过程。根据实际需要，将运输、存储、装卸、包装、流通加工、配送、信息处理等基本功能有机结合。本报告现代物流行业细分子行业主要分析航空物流业、港口物流业、铁路物流业、公路物流业以及仓储物流业等五大类。

　　2017年现代物流业总体授信策略为“区别对待，择优支持，综合服务，防控风险”。重点支持物流企业的转型升级，积极推动公路、铁路交通运输网络相关企业的发展。增强物流技术装备现代化、物流标准化建设的信贷投放。积极支持国际物流发展，对于发展绿色物流、冷链物流、物流园区、农产品物流、制造业物流与供应链管理等相关龙头企业予以适度支持。对于区域内物流地产重复项目予以谨慎态度。重点支持以北京、天津为中心的华北物流区域，以沈阳、大连为中心的东北物流区域，以青岛为中心的山东半岛物流区域，以上海、南京、宁波为中心的长江三角洲物流区域，以厦门为中心的东南沿海物流区域，以广州、深圳为中心的珠江三角洲物流区域，以武汉、郑州为中心的中部物流区域，以西安、兰州、乌鲁木齐为中心的西北物流区域，以重庆、成都、南宁为中心的西南物流区域等九大物流区内的大型物流企业。

　　对于重点支持类客户，由于其经营业绩较为稳定，信用等级高，并且有稳定的合作客户，可考虑提供流动资金贷款、应收账款融资、信用贷款、联贷联保等。对于适度支持类客户，可以采用由商会、协会推荐联保，为物流企业提供直接融资服务，包括流动资金贷款、保理、票据以及应收账款质押等。由行业协会召集有资金需求的企业，由银行对企业进行摸底调查，为这一联保团体核定总的授信额度，额度具体分配到各家企业，由每家企业按照授信总额的一定比例缴纳保证金，授信品种主要是流动资金贷款，获得授信的企业需要将主要结算账户转移至贷款发放行。

　　（十）旅游

　　旅游产业是以旅游资源和旅游基础设施为平台，以旅游者为服务对象，以旅游者的需求为中心，为旅游者在旅游过程中提供其所需商品和服务，满足旅游者物质与精神需求的一项综合性产业。旅游活动的顺利完成需要旅行社、旅游交通部门、餐饮和住宿部门、旅游景区和景点以及旅游娱乐、旅游购物等一系列的旅游企业提供相应的服务。

　　2017年旅游行业总体信贷原则为：“稳妥拓展、优化投向、发展供应链金融”。“稳妥拓展”是由于旅游业作为国家战略性支柱产业，当前和今后一个时期，是我国旅游业的黄金发展期和转型升级期，银行要抓住机遇积极稳妥拓展旅游市场。“优化投向”是指要顺应产业投向，择优支持行业发展较好、国家战略层面上支持领域。“发展供应链金融”是指在金融服务上，加快产品创新，积极拓展基于旅游景区、大型旅游集团的供应链金融服务。通过对龙头企业合理信贷支持，提升投行、年金、托管、资产管理等综合金融服务水平。

　　从区域分布看，我国旅游行业的分布可以按照东、中、西、东北划分，即：东部沿海的河北、江苏、上海、山东、天津、浙江、广东等省市，这是我国旅游行业的主要聚集区；中部的湖北、山西、河南、湖南、安徽、江西等，这也是我国旅游行业的一股重要力量；西部的四川、重庆、新疆、云南等和东北地区的辽吉黑三省及蒙东地区，行业规模相对较小。

　　1、旅游景区

　　银行可适度介入具有资源优势、管理规范、财务状况良好的国家4A级及以上景区的管理运营客户。在落实景区门票及基本设施经营收入账户监管等风险控制措施情况下，积极拓展优质景区类客户综合金融业务。

　　项目贷款重点投向有自偿性现金流的景区道路、景点、索道等基础设施建设及维护领域。原则上不介入3A级及以下的景区，严格压缩退出不具备可持续发展能力的人造景区的信贷投入。

　　银行可通过景区的门票收费质押形式为景区企业提供信贷服务以满足企业资金需求，原则上这种形式以流动资金贷款为主。

　　2、旅游饭店

　　适度增加对已建成优质酒店的经营性物业支持融资及装修改造贷款，提高新建酒店等风险较高项目准入标准，审慎评估酒店现金流，提高抵押率要求，防范信贷风险。

　　在用途合理，还款来源及抵押措施落实，综合回报显著的前提下，对酒店类客户可择优提供项目贷款支持，审慎介入流动资金贷款。对客户和项目现金流应审慎测算，应考虑客户收入季节性波动因素，合理设计授信方案，期限最高不超过7年，贷款额度最高不超过抵押物评估价值的70%，贷款期限超过12个月应采取分期还款方式。

　　原则上不介入单体低星级酒店企业。严格限制房地产企业通过控股的酒店公司，变相为开发房地产进行融资，对于客户主要股东为房地产企业，以已建成酒店抵押融资，无明确用途的，应当按照房地产类贷款审批，新建酒店项目按房地产信贷政策执行。

　　3、餐饮业

　　优先支持自购物业的法人按揭业务，对其担保条件好的核心门店、加工中心、物流中心可审慎支持，核心门店要求地段优越，销售收入在集团内排名靠前。

　　审慎介入受政府厉行节约影响较大的高端奢侈正餐服务业。原则上不介入国内餐饮百强企业名单之外的连锁餐饮企业。

　　4、旅行社

　　旅行社固定资产投入较小，因此其在信贷方面的需求多为期限较短的流动性资金贷款需求，以满足其扩大规模，开拓新的经济增长点，开发新的旅游路线，扩展原有主营业务范围的发展需求。

　　旅行社应收账款较多，尤其是以地接业务为主的旅行社。银行可根据旅行社的资金需求特点为其提供短期小额贷款、应收账款质押等授信业务。

　　5、文化旅游服务业

　　银行应依托景区景点、文化传统等产业链上处于成熟期、经营模式稳定、经济效益较好的文化旅游集团，以互保联保、固定资产抵押、信用等方式，为文化旅游企业批量授信、“行业协会+联保基金+银行”信贷等业务，同时，积极拓展投资理财、现金管理、信息咨询等非授信业务。此外，进一步整合内部资源和客户资源，加快推行公私联动，在存量客户中选择优质客户，为客户提供个性化、综合化的金融服务。

　　（十一）新材料

　　新材料是指在各个高新技术领域发展的新出现的或正在发展中的具备优异性能和功能的先进材料，它是具有高技术含量、高价值的知识密集和技术密集的新材料。它属于高技术，同时又是为高技术服务，是许多高技术的基础。新材料的分类标准常用的有五类，分别是按新能特质分类、按材质分类、按功能分类、按应用领域分类和按形态机构分类。

　　新材料产业本身处于制造业产业链的上游，新材料产业的上游产业大多是冶金、化工和建材等基础性原材料产业。作为现代产业的基础，新材料产业的下游产业几乎囊括了新一代信息技术、新能源、新能源汽车、高端装备、生物医药、节能环保等所有的战略性新兴产业。新材料企业的下游客户主要是以新材料产品为生产原材料进行研制、生产新产品的企业，新材料企业的平均利润率约为20%-30%之间，一些具有核心技术及专利产品的企业，因为具有不可复制性，在行业中具有一定的垄断性，企业利润较高。

　　新材料产业可作为银行积极增长类行业。2017年新材料产业总体授信策略为“积极研究、择优支持、区别对待、严控风险”。银行应坚持合法合规原则，坚持以“创新性、成长性、高附值”为导向优选客户群体，优先支持优质私募机构已投项目，积极推进“贷款+选择权”模式，增加中间业务收入，加强贷后管理，密切跟踪客户后续经营情况及上市进程，寻求综合收益最大化。通过对市场需求、技术成熟度等方面综合评估，银行可支持支持技术水平比较成熟、市场培育较为完善、产业化程度较高的新材料产业链；支持具有核心技术、综合实力较强、产品需求稳定的行业内领先企业，审慎介入行业内新进入企业。支持具有能够形成产业聚集效应、在国内具备领科技领先性的新型功能材料生产建设项目、纳米产业建设项目、金属基复合材料和树脂基复合材料等先进复合材料生产建设项目，以及战略性新兴产业中占据主要地位的绿色储能行业相关材料的投产项目。

　　银行可以根据企业的实际项目需求，为其提供包括项目融资、搭桥贷款、短期、中期或长期资金贷款等各项融资。对于涉及资金庞大，建设周期长的新材料行业项目，银行可以在通过第三方担保为项目提供贷款，也可以通过多家银行合作的方式提为项目供银团贷业务。对于大型优先支持类客户，银行可为企业提供股票交易第三方存管、期货交易资金托管与清算、黄金贵金属交易资金托管与清算、基金托管与清算、企业发债及私募资金的管理等资产托管业务。另外，为满足客户原材料采购的流动资金需求，同时获得更加优惠的采购价格，可提供流动资金贷款、银行承兑汇票、进口开证等一系列贸易融资和结算服务，帮助客户扩大采购优势、稳定供应链关系。

　　（十二）绿色信贷投向策略

　　重点支持领域：绿色经济、低碳经济和循环经济领域；清洁能源、绿色交通领域；节能减排、环境综合治理、新能源等战略性新兴产业；国家节能重点工程、节能环保技术升级改造等能效信贷领域；文化创意、旅游休闲、绿色消费、信息消费等领域；现代服务业；绿色装备制造领域。

　　重点支持客户及产品：符合监管要求和绿色信贷标准的小微企业、电子银行、贸易融资及公司客户。除符合环境和社会风险管理要求的传统金融产品和服务外，在商业可持续、风险可控前提下，研发和推广能效贷款、建筑节能贷款、合同能源管理未来收益权质押融资、合同能源管理保理融资、排污权抵押融资、绿色股权融资、绿色固定收益融资、绿色信用卡、绿色金融债券等绿色信贷新产品，加快研究、试点并购贷款等化解产能过剩的金融产品。

　　重点支持项目：重点支持清洁能源（如水电、风电、核电）、绿色交通（如城市轨道交通）、新能源汽车、污水与垃圾处理、电厂脱硫脱销、环保技改等领域的项目建设。

　　第三章国家重大战略信贷策略一、京津冀协同发展战略

　　银行对京津冀协同发展战略的授信策略为“积极支持、突出重点、加强联动、综合服务”。京津冀协同发展规划内容众多，实施周期较长，需要多地加强协调，需结合银行实际情况，建议重点支持交通基础设施、产业转型升级两大领域，北京、天津和河北省分行应加强沟通，形成工作合力、精准营销，提前储备，积极支持优质“大客户”、“大项目”，择优提供信贷、债券、投资、贸易金融及非授信类综合金融服务。

　　二、“一带一路”战略

　　银行对“一带一路”战略的授信策略为“加强研究、突出重点、择优支持、防控风险”。坚持“公司为主、零售为辅、投融结合、协调发展，立足国内、拓展国外、铜业何拓、降低风险”的服务模式，围绕重点领域（如铁路、公路、港口、物流、油气、核电、电气设备、通信设备、装备制造、节能环保等）、重大项目、重点区域和重点企业，加强同业合作，以银团贷款、“投贷债存”联动等方式，支持一批重大合作项目和优质客户。

　　三、长江经济带战略

　　银行对长江经济带战略的授信策略为“积极支持、突出重点、适度分散、防控风险”。积极支持铁路、公路、航空运输、港口、轨道交通等国家重点基础设施建设项目，择优支持战略性新兴产业、绿色能源、现代农业、现代服务等领域，稳健探索城镇化建设领域；坚持适度分散风险原则，落实总行限额管理要求；做好典型案例与银行支持情况的汇报，积极争取地方政府支持。

　　四、7631政策体系和新的四大工程包

　　银行对“7631政策体系和新的四大工程包”的授信策略为“积极支持、突出重点、创新服务、防控风险”。围绕交通基础设施、信息电网油气等中大网络工程、清洁能源、六大消费领域、三大战略及新的四大工程包等重点领域，择优支持银行风险偏好、授信政策及审查审批要求的优质客户与重点项目；加快优化客户与业务结构、加快创新金融产品与服务积极提供综合金融服务；积极做好公益性、准公益性和政府信用类项目等领域的合规风险、信用风险与操作风险的防控工作。

　　五、中国制造2025

　　银行对“中国制造2025”战略的授信策略为“积极研究、突出重点、择优支持、防控风险”。“中国制造2025”是实现制造强国的重大战略，明确了未来较长时期我国制造业发展方向和支持重点，需要进一步加强学习研究、提升技术专业能力；结合银行风险偏好、专业能力等状况，主要围绕航空航天装备、先进轨道交通装备、电力装备、高档数控机床和机器人、节能与新能源汽车等重点领域，择优支持行业地位突出、技术研发能力强、市场发展空间大、财务状况良好的行业龙头企业，防范潜在的技术与信用风险。

　　六、自贸区建设

　　银行对自贸区建设的授信策略为“加强创新、突出重点、加快发展、防控风险”。加强自贸区政策研究，提升技术专业能力，加快金融产品、服务与模式创新；结合银行风险偏好、专业能力等状况，围绕四大自贸区的战略定位、重点任务、核心领域、加快自贸区分行业务创新与发展；加强自贸区风险管理能力，防控潜在风险。

　　七、东北老工业基地振兴

　　银行对东北老工业基地振兴的授信策略为“加快转型升级、突出支持重点、加强授信管理、严控信贷风险”。加快升级零售信贷，加快发展公司信贷，大力发展贸易金融，加快优化客户结构、信贷结构与收入结构；积极支持现代农业发展，优先支持交通建设、能源化工、城市建设等基础设施建设，重点支持航天航空、轨道交通装备、高速动车组、高档数控机床等先进制造业，择优支持新一代信息技术、生物医药与新医药等战略性新兴产业；树立合规经营与风险意识，加强行业与区域风险监测、创新授信管理手段、健全客户淘汰机制，加强精细化管理水平、严守风险底线。

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