002532新界泵业 002532新界泵业历史

一、董事长兼总经理曾超林先生、副总经理李亚洲女士、副总经理梁洪波先生、副总经理赵庆云先生、董事会秘书周建良先生带领到访人员参观新疆生产建设兵团第八师天山铝业有限公司厂区。

二、副总经理李亚洲女士在会议室介绍公司基本情况、2020年上半年经营情况、核心竞争优势及非公开发行方案

天山铝业依托新疆和广西丰富的资源优势，以原铝为核心，延伸上下游全产业链，业务涵盖发电、原铝、氧化铝、碳素、高纯铝及加工等，是国内一体化的大型铝产业链集团。公司连续五年荣登中国民营企业500强，2019年位列202位。

公司在国内铝行业内规模领先，竞争优势明显；高纯铝技术、工艺先进。天山铝业是一家成本领先、盈利强劲、无惧周期的成长性企业。

公司的愿景是成为全球领先、基业常青的综合性铝业集团，以推动公司发展，不断提升业绩，给股东带来丰厚回报为明确、持久的目标。公司以原铝为核心延伸产业链已经实现了高水平的协同发展，未来，我们将以电解铝产业为基石，积极在行业里寻找整合和并购的机会，扩大企业规模、提高盈利能力，并寻求国内及海外优质资源与建设项目机会，研发和建设高纯铝及下游新材料项目。

2020年上半年，公司实现了118.32亿的营业收入，税后净利润6.53亿，扣非归母净利润6.42亿。

公司经营业绩有三大亮点：

1.净利润与毛利率同比大幅增长。公司上半年净利润同比增长48%，毛利率同比增长2%。2020年上半年能够取得如此优异的业绩，主要驱动因素有三点：

第一，广西氧化铝项目投产80万吨，降低了氧化铝原材料的成本。

第二，上游外购原材料氧化铝、碳素、石油焦、沥青等价格均出现了下降，利好成本端。

第三，受油价下跌的影响，物流成本下降明显。

2. 疫情冲击下产销两旺，上半年实现良好开局。

第一，生产基本未受疫情影响，各业务生产线均正常运行，产能利用率较高。

第二，疫情后下游需求复苏较快，公司实现了满产满销。

第三，在复杂的经济环境下，公司上半年已实现了全年业绩承诺的44.01%。

3. 新项目建设进展顺利，成本继续降低，效益快速释放。

第一，广西氧化铝项目80万吨顺利投产，后续170万吨产能正在建设。

第二，南疆碳素项目30万吨即将投产。

第三，上述项目全部投产后，公司成本降进一步降低。

公司五大核心竞争优势：

1. 上游电力及氧化铝成本优势显著，具备持续稳定性；

2. 覆盖上下游一体化完整产业链，各环节均极具竞争力；

3. 高纯铝产品技术领先、前景广阔；

4. 财务指标表现优异—毛利率、运营效率、净资产收益率领先同业；

5. 规模快速扩张，业绩增长可期。

天山铝业本次非公开发行采用询价方式，拟发行数量不超过总股本的30%，募集资金不超过50亿元，共三个募投项目：

1. 广西靖西天桂氧化铝项目，拟投入募集资金30亿元，用于后期170万吨氧化铝的建设。

2. 新疆天展新材超高纯铝一期及研发中心项目，拟投入募集资金5亿元。

3. 补充流动资金及偿还银行借款，拟投入募集资金15亿元。

本次非公开发行从上下游产业链一体化以及保障公司的原材料供应稳定和成本下降方面，都有非常重要的作用。同时，对公司快速进入下游高端材料领域、改善公司的资本结构，都具有非常积极的意义。

三、 公司管理层回答问题

1. 公司将电厂拆分为全资子公司石河子市天瑞能源有限公司后，电力以什么价格销售给天山铝业？

答：天瑞能源将以天山铝业目前的外购电价将电力销售给天山铝业。

2. 广西氧化铝的成本较低，这种优势是否具有可复制性？

答：广西氧化铝的地域优势在国内具有独特的地位，国内其他地区不具有可复制性。

3. 新疆煤炭价格如何？

答：新疆煤炭储量占全国的40%以上，由于离内地运输距离较远，煤炭价格一直处于低位，在未来长期一段时间也将处于低位水平。

4. 石河子地区局域网的优势是否可持续？

答：兵团下辖所有师市只有石河子地区有局域电网，目前看来被取消的可能性较小。

5. 利润承诺水平的测算是否包含股权资金注入后带来的财务费用的降低、是否包含相关企业税收优惠带来的税费的降低？

答：不包括。

6. 广西氧化铝产品运到石河子供天山铝业使用还是在广西当地销售？

答：目前氧化铝产品主要在当地销售，氧化铝对公司更重要的意义在于战略生产安全，将来满产满销后，将视运费的情况对目前的销售政策作出调整。

附：活动信息表

时间2020年9月17日10:00-13:00地点新疆石河子开发区北工业园区纬五路1号新疆生产建设兵团第八师天山铝业有限公司厂区、会议室上市公司接待人员姓名董事长兼总经理曾超林先生、副总经理李亚洲女士、副总经理梁洪波先生、副总经理赵庆云先生、董事会秘书周建良先生、财务总监胡春华女士日期2020年9月17日

（此稿由证券时报e公司写稿机器人“快手小e”完成。）

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