ZK市城投经开实业债权资产001政府债定融 城投公司债券发行条件梳理

——

——

为贯彻落实党中央、国务院决策部署，不断深化金融供给侧结构性改革，进一步提升对非金融企业权益投资的支持力度，丰富债务融资工具资金用途，近日，银行间交易商协会发布《权益出资型票据信息披露表》（简称《披露表》）。

《披露表》明确权益型出资票据募集资金用途主要用于股权出资和基金出资，采用“母表+子表“披露形式，其中母表适用于所有募集资金用于权益投资的情形，子表分别适用于股权出资和基金出资。母表中明确权益型投资包括获得控制型、增强控制型、共同控制型、参股性股权投资及基金出资等类型，票据采用定向发行方式注册，募集资金可用于股权出资和基金出资，可用于置换自发行之日起一年以内发行人用于权益投资的自有资金投入，但不得用于上市公司二级市场股票投资（参与上市公司定向增发、协议转让等股权交易除外）。同时，资金用途在不影响正常募集资金使用计划前提下，发行人经有权机构批准，可用于投资国债、政策性银行金融债、地方政府债等安全性高、流动性好的产品，并指出要加强资金监管、排查工作。

《披露表》指出用于股权投资的募集资金用途可用于偿还并购贷款、支付并购价款、子公司出资和参股型股权投资，并严格控制权益型出资杠杆率水平，其中用于国家重大战略项目的出资理论上可以100%用于权益出资，非国家重大战略项目用于权益出资的金额不得超过发行人拟出资总额的60%，募集资金项目用于项目资本金的不得超过发行人拟出资总额的50%，用于基金出资的应严格披露基金基本情况，注册时拟投资基金必须已在中国证券投资基金协会和工商行政管理部门完成登记备案手续，政府引导基金需在政府出资产业基金信用信息登记系统完成登记工作。《披露表》中鼓励发行中长期品种出资型票据，降低期限错配风险，提升企业流动性管理。

据悉，下一步银行间交易商协会将进一步优化权益型投资创新体制机制，不断丰富债务融资工具资金用途，持续提高银行间债券市场服务实体经济能力。

来源：中国银行间交易商协会　　

↓ ↓ ↓

附件

完

图文|王庆才（集团投融资部）

扫码

关注

来源：政信理财网，更多详情请咨询理财顾问：136-2194-8357（微信同）

本文链接：http://www.iwenqu.com/jxzx/139428.html

版权声明：本文为原创文章，版权归 iwenqu 所有，欢迎分享本文，转载请保留出处！